Unicredit ha reso noto il perfezionamento di una cartolarizzazione di crediti Non Performing NPL che rispetta i requisiti per l’ottenimento della GACS (Garanzia sulle Cartolarizzazioni Sofferenze).
Il portafoglio include crediti ipotecari e chirografari ed ha un saldo lordo complessivo pari a €1,1 miliardi.
Si tratta della quinta transazione GACS per per UniCredit Group. La società veicolo ITACA SPV ha emesso tre classi di titoli: 125 milioni senior, 26 milioni mezzanine e 4 milioni junior. Le note senior hanno ricevuto da Moody’s un rating Baa2 e da Scope BBB.
AL fine di ottenere la derecognition contabile, la banca originator ha accettato un’offerta vincolante per la vendita del 95% delle note mezzanine e junior a un’istituzione finanziaria terza non appartenente al Gruppo UniCredit, mentre riterrà il 5% in qualità di originator come net economic interest richiesto dalla normativa di riferimento.
A Italfondiario e doValue sono stati assegnati i ruoli di Master e Special Servicer della cartolarizzazione mentre a Banca Finint S.p.A. quelli di Monitoring Agent, Corporate Servicer, Calculation Agent, Representative of Noteholders e Back-up Servicer Facilitator.
UniCredit Bank AG ha agito come Placement Agent e Settlement Agent delle note mezzanine e junior oltre a ricoprire il ruolo di Swap Counterparty e fornitore della linea di liquidità per ITACA.
UniCredit ha infine notificato alla BCE la sua intenzione di ottenere il “Significant Risk Transfer” entro la fine di giugno 2022.
Unicredit ha reso noto il perfezionamento di una cartolarizzazione di crediti Non Performing NPL che rispetta i requisiti per l’ottenimento della GACS (Garanzia sulle Cartolarizzazioni Sofferenze).
Il portafoglio include crediti ipotecari e chirografari ed ha un saldo lordo complessivo pari a €1,1 miliardi.
Si tratta della quinta transazione GACS per per UniCredit Group. La società veicolo ITACA SPV ha emesso tre classi di titoli: 125 milioni senior, 26 milioni mezzanine e 4 milioni junior. Le note senior hanno ricevuto da Moody’s un rating Baa2 e da Scope BBB.
AL fine di ottenere la derecognition contabile, la banca originator ha accettato un’offerta vincolante per la vendita del 95% delle note mezzanine e junior a un’istituzione finanziaria terza non appartenente al Gruppo UniCredit, mentre riterrà il 5% in qualità di originator come net economic interest richiesto dalla normativa di riferimento.
A Italfondiario e doValue sono stati assegnati i ruoli di Master e Special Servicer della cartolarizzazione mentre a Banca Finint S.p.A. quelli di Monitoring Agent, Corporate Servicer, Calculation Agent, Representative of Noteholders e Back-up Servicer Facilitator.
UniCredit Bank AG ha agito come Placement Agent e Settlement Agent delle note mezzanine e junior oltre a ricoprire il ruolo di Swap Counterparty e fornitore della linea di liquidità per ITACA.
UniCredit ha infine notificato alla BCE la sua intenzione di ottenere il “Significant Risk Transfer” entro la fine di giugno 2022.