L’Autorità bancaria europea (EBA) ha pubblicato il Risk Dashboard ai risultati dell’edizione autunnale del questionario di valutazione dei rischi (RAQ). Il rapporto NPL è sceso al 2,1% e il rapporto di fase 2 si è contratto all’8,7%. Il rendimento del capitale netto (RoE) è stato riportato superiore ai livelli pre-pandemia al 7,7%. I risultati del RAQ mostrano che circa il 50% delle banche coprono il loro costo del capitale (CoE), con più del 70% delle banche che stimano un CoE compreso tra l’8% e il 12%. Resta da vedere in che misura l’ondata di infezioni legate a Omicron influirà sulla qualità degli asset e sulla redditività.
Il calo del NPL Ratio (20 pb QoQ) è stato guidato da una diminuzione del 5% degli NPL a 419 miliardi di euro e ha avuto una base ampia. Il rapporto NPL per le esposizioni delle famiglie è sceso al 2,5% (2,7% nel 2° trimestre) e per i prestiti alle società non finanziarie (NFC) al 4,2% (4,4% nel 2° trimestre). I settori più vulnerabili alle misure Covid continuano ad avere livelli di NPL più elevati, ma hanno anche mostrato un miglioramento. Ad esempio, il rapporto NPL delle attività di alloggio e ristorazione è diminuito di 20 pb al 9,5% e quello di arti, spettacoli e tempo libero di 50 pb al 7,7%. La tendenza all’aumento osservata nel volume dei prestiti forborne dall’inizio della pandemia si è fermata a circa 383 miliardi di euro (2,0% dei prestiti totali).
I volumi di prestiti sotto moratoria in corso sono ulteriormente diminuiti. Il volume dei prestiti sottoposti a moratorie in corso è stato di 50 miliardi di euro (circa 125 miliardi di euro nel 2° trimestre), con circa un terzo (33,6%) di essi classificati come fase 2 (28,1% nel 2° trimestre) e il 6% come NPL (4,5% nel 2° trimestre). Il 23,9% e il 4,9% dei prestiti con moratoria scaduta sono stati segnalati rispettivamente nella fase 2 e come NPL (24,5% e 4,7% nel T2). Il volume totale dei prestiti sotto schemi di garanzia pubblica (PGS) ha raggiunto 378 miliardi di euro nel T3, invariato rispetto agli ultimi trimestri. Il 20,1% di essi si trovava nella fase 2 e il 2,4% era classificato come NPL (rispettivamente 18,5% e 2% nel T2).
I bassi impairment hanno sostenuto la redditività che è superiore a quella pre-pandemia. Il RoE è stato riportato al 7,7% (2,5% nel T3 2020 e 6,6% nel T3 2019). Il costo del rischio è stato dello 0,47%, sostanzialmente inferiore a quello dello stesso periodo dello scorso anno (0,74%) e allo stesso livello di dicembre 2019. La tendenza al ribasso del margine di interesse netto (NIM) si è fermata. Il reddito netto da interessi (NII) continua ad essere il principale contributore al reddito operativo netto delle banche (55,4%), tuttavia le commissioni nette hanno una rilevanza crescente (31,9%, in aumento rispetto al 30,2% del 3° trimestre 2020 e al 28,5% del 4° trimestre 2019). Quest’ultimo rimane una delle aree target principali delle banche per migliorare la redditività in futuro, secondo i risultati del RAQ. I risultati del questionario mostrano anche che la quota di banche che applicano tassi negativi alle SNF ha continuato a crescere (60% vs 55% prima) mentre la quota di banche che applicano tassi negativi alle famiglie rimane stabile intorno al 15%.
Le banche hanno riferito nel RAQ che i fattori ESG sono ampiamente considerati nella loro gestione del rischio. L’80% delle banche li prende in considerazione nel rischio di credito, mentre più del 70% delle banche li considera per i rischi reputazionali e operativi. Le metriche più utilizzate dalle banche per valutare le loro esposizioni ai rischi legati al clima sono le emissioni di carbonio o di gas serra (GHG) finanziate e i punteggi/valutazioni ambientali delle controparti (entrambi indicati dal 45% delle banche). Sono seguiti dalla quota di esposizioni verdi (40%) e dalla quota di esposizioni dannose per l’ambiente (30%).
L’Autorità bancaria europea (EBA) ha pubblicato il Risk Dashboard ai risultati dell’edizione autunnale del questionario di valutazione dei rischi (RAQ). Il rapporto NPL è sceso al 2,1% e il rapporto di fase 2 si è contratto all’8,7%. Il rendimento del capitale netto (RoE) è stato riportato superiore ai livelli pre-pandemia al 7,7%. I risultati del RAQ mostrano che circa il 50% delle banche coprono il loro costo del capitale (CoE), con più del 70% delle banche che stimano un CoE compreso tra l’8% e il 12%. Resta da vedere in che misura l’ondata di infezioni legate a Omicron influirà sulla qualità degli asset e sulla redditività.
Il calo del NPL Ratio (20 pb QoQ) è stato guidato da una diminuzione del 5% degli NPL a 419 miliardi di euro e ha avuto una base ampia. Il rapporto NPL per le esposizioni delle famiglie è sceso al 2,5% (2,7% nel 2° trimestre) e per i prestiti alle società non finanziarie (NFC) al 4,2% (4,4% nel 2° trimestre). I settori più vulnerabili alle misure Covid continuano ad avere livelli di NPL più elevati, ma hanno anche mostrato un miglioramento. Ad esempio, il rapporto NPL delle attività di alloggio e ristorazione è diminuito di 20 pb al 9,5% e quello di arti, spettacoli e tempo libero di 50 pb al 7,7%. La tendenza all’aumento osservata nel volume dei prestiti forborne dall’inizio della pandemia si è fermata a circa 383 miliardi di euro (2,0% dei prestiti totali).
I volumi di prestiti sotto moratoria in corso sono ulteriormente diminuiti. Il volume dei prestiti sottoposti a moratorie in corso è stato di 50 miliardi di euro (circa 125 miliardi di euro nel 2° trimestre), con circa un terzo (33,6%) di essi classificati come fase 2 (28,1% nel 2° trimestre) e il 6% come NPL (4,5% nel 2° trimestre). Il 23,9% e il 4,9% dei prestiti con moratoria scaduta sono stati segnalati rispettivamente nella fase 2 e come NPL (24,5% e 4,7% nel T2). Il volume totale dei prestiti sotto schemi di garanzia pubblica (PGS) ha raggiunto 378 miliardi di euro nel T3, invariato rispetto agli ultimi trimestri. Il 20,1% di essi si trovava nella fase 2 e il 2,4% era classificato come NPL (rispettivamente 18,5% e 2% nel T2).
I bassi impairment hanno sostenuto la redditività che è superiore a quella pre-pandemia. Il RoE è stato riportato al 7,7% (2,5% nel T3 2020 e 6,6% nel T3 2019). Il costo del rischio è stato dello 0,47%, sostanzialmente inferiore a quello dello stesso periodo dello scorso anno (0,74%) e allo stesso livello di dicembre 2019. La tendenza al ribasso del margine di interesse netto (NIM) si è fermata. Il reddito netto da interessi (NII) continua ad essere il principale contributore al reddito operativo netto delle banche (55,4%), tuttavia le commissioni nette hanno una rilevanza crescente (31,9%, in aumento rispetto al 30,2% del 3° trimestre 2020 e al 28,5% del 4° trimestre 2019). Quest’ultimo rimane una delle aree target principali delle banche per migliorare la redditività in futuro, secondo i risultati del RAQ. I risultati del questionario mostrano anche che la quota di banche che applicano tassi negativi alle SNF ha continuato a crescere (60% vs 55% prima) mentre la quota di banche che applicano tassi negativi alle famiglie rimane stabile intorno al 15%.
Le banche hanno riferito nel RAQ che i fattori ESG sono ampiamente considerati nella loro gestione del rischio. L’80% delle banche li prende in considerazione nel rischio di credito, mentre più del 70% delle banche li considera per i rischi reputazionali e operativi. Le metriche più utilizzate dalle banche per valutare le loro esposizioni ai rischi legati al clima sono le emissioni di carbonio o di gas serra (GHG) finanziate e i punteggi/valutazioni ambientali delle controparti (entrambi indicati dal 45% delle banche). Sono seguiti dalla quota di esposizioni verdi (40%) e dalla quota di esposizioni dannose per l’ambiente (30%).