BPER Banca comunica di avere concluso l’operazione di cartolarizzazione di un portafoglio di sofferenze denominata “SUMMER”, in linea con quanto previsto nell’ambito della più ampia azione di de-riskinge miglioramento dell’asset quality. Nel dettaglio, BPER Banca e la sua controllata Banco di Sardegna (“Banche Cedenti”) hanno ceduto un portafoglio di sofferenze per un valore lordo contabile pari a € 270,8 milioni alla data di riferimento del 31 luglio 2020(a fronte di un valore lordo esigibile, sempre a tale data, di € 322 milioni,composto da crediti secured per il 49% e da crediti unsecured per il 51%) al veicolo di cartolarizzazione “SUMMERSPV Srl” costituito ai sensi della Legge 130/99. Il prezzo di cessione del portafoglio è avvenuto a valori leggermente inferiori a quelli iscritti nelle contabilità delle Banche Cedenti, con un impatto marginale a conto economico. A fronte dell’acquisto, la società veicolo ha proceduto all’emissione di tre differenti classi di titoli per un ammontare complessivo pari a € 96,4 milioni:
•una tranche seniorpari a € 85,4milioni corrispondente al 31,5% del valore lordo contabile, alla quale sono stati attribuiti i rating investment grade Baa2 da Moody’s e BBB da Scope Ratings;
•una tranche mezzanine pari a € 10milioni;
•una tranche junior pari a € 1milione.
I titoli senior hanno cedola pari a Euribor 6M + 50 bps e sono stati sottoscritti e trattenuti dalle Banche Cedenti. Per gli stessi, nei prossimi giorni, verrà attivato il processo per la richiesta della garanzia statale GACS. Il 95% delle tranches mezzanine e junior è stato collocato presso un investitore istituzionale, mentre il restante 5% viene mantenuto in portafoglio da BPER Banca, con contestuale conseguimento della derecognition del portafoglio oggetto di cessione. Nell’ambito dell’operazione “SUMMER”, JP Morganha svolto il ruolo di Arranger, mentre Fire S.p.A. è stata nominata Special Servicer e Banca Finint ha assunto l’incarico di Master Servicer.
Fonte: Bper Banca
BPER Banca comunica di avere concluso l’operazione di cartolarizzazione di un portafoglio di sofferenze denominata “SUMMER”, in linea con quanto previsto nell’ambito della più ampia azione di de-riskinge miglioramento dell’asset quality. Nel dettaglio, BPER Banca e la sua controllata Banco di Sardegna (“Banche Cedenti”) hanno ceduto un portafoglio di sofferenze per un valore lordo contabile pari a € 270,8 milioni alla data di riferimento del 31 luglio 2020(a fronte di un valore lordo esigibile, sempre a tale data, di € 322 milioni,composto da crediti secured per il 49% e da crediti unsecured per il 51%) al veicolo di cartolarizzazione “SUMMERSPV Srl” costituito ai sensi della Legge 130/99. Il prezzo di cessione del portafoglio è avvenuto a valori leggermente inferiori a quelli iscritti nelle contabilità delle Banche Cedenti, con un impatto marginale a conto economico. A fronte dell’acquisto, la società veicolo ha proceduto all’emissione di tre differenti classi di titoli per un ammontare complessivo pari a € 96,4 milioni:
•una tranche seniorpari a € 85,4milioni corrispondente al 31,5% del valore lordo contabile, alla quale sono stati attribuiti i rating investment grade Baa2 da Moody’s e BBB da Scope Ratings;
•una tranche mezzanine pari a € 10milioni;
•una tranche junior pari a € 1milione.
I titoli senior hanno cedola pari a Euribor 6M + 50 bps e sono stati sottoscritti e trattenuti dalle Banche Cedenti. Per gli stessi, nei prossimi giorni, verrà attivato il processo per la richiesta della garanzia statale GACS. Il 95% delle tranches mezzanine e junior è stato collocato presso un investitore istituzionale, mentre il restante 5% viene mantenuto in portafoglio da BPER Banca, con contestuale conseguimento della derecognition del portafoglio oggetto di cessione. Nell’ambito dell’operazione “SUMMER”, JP Morganha svolto il ruolo di Arranger, mentre Fire S.p.A. è stata nominata Special Servicer e Banca Finint ha assunto l’incarico di Master Servicer.
Fonte: Bper Banca